Antes de mais, desculpem a ausência. Têm sido tempos atribulados, mas excitantes! Muito movimento no mercado o que me coloca ainda mais motivado. Sofre o Blog, pois às 11 e meia da noite sobra pouca energia para colocar aqui um comentário. 

Os resultados dos meus modelos têm sido óptimos! Na estratégia Long/Short (que consiste em entrar Longo numa acção e entrar Curto noutra, para 5 pares diferentes) os resultados são uns fantásticos 24,6% desde o início do ano! Nas outras categorias os resultados são menores mas não muito piores: nos Índices estão a subir 10,4% e no Forex 9,2%. Só nos Futuros é que a estratégia não tem dado um resultado tão bom (está a perder 4,8% desde o dia 1 de Janeiro), mas é esperada esta volatilidade (já esteve a subir 5,5% este ano) - nos estudos que fiz, os futuros dão-me um retorno médio anual na ordem dos 30% com uma volatilidade de ~20%, isto é, um Sharpe de 1,4.

Aqui vão as recomendações para esta semana, segundo este modelo:

Donchian method

I'm also currently starting and testing a new trading model based on the Donchian 20/20 method, whose original rule states that one should BUY if the price of the asset is higher than the 20-day maximum price of the asset, and close this position if the price comes below the 20-day minimum price (as a stop-loss technique); the strategy states that the reverse should also happen ie. SHORT at the 20-day minimum and cover at the 20-day maximum. 

What I have done is: I tested this exact strategy for a group of Equities, Indices, Commodities and Forex crosses.Here are the results:

Conclusion: good for Commodities, and even then my other models have Sharpe ratio's of around 4, which makes them a lot more efficient and hence more profitable.

Let me know if you think other variations to these could yield better results perhaps (reducing the exit values to 20/10, 30/10 and so on don't improve the results that much, I've tested them already).

The data taken is for historical end of day data for the past 10 years (starting on the 1st January 1998).

Cheers!

GBPJPY

The GBPJPY, after last week's rise, retracted towards the 10, 20 and 30 day moving averages, in a predictable movement (in Elder's words "the price is connected to the MA's by an elastic band"). From the graph I would say we can expect more rallies and expect the Long tendency to continue.

Let me know what you think.

 

USDCHF

Boa noite a todos! Aqui vai mais uma oportunidade que vi hoje: USDCHF. Depois da forte queda do mês passado, o USDCHF parece estar numa tendência constante e estável. Os meus modelos dão-me sinais de compra que têm funcionado bem desde o início de Fevereiro.

E como funcionam os meus modelos? Então vou revelá-los:

1. Baseiam-se no Trend-following, ou seja, seguimento da tendência. 

2. Têm por base dois tipos de indicadores: médias móveis e RSI's.

3. Base de Médias Móveis: estes indicadores calculam a média do fecho de preço nos últimos X períodos. Se estiverem abaixo do preço actual significa que o valor da acção/futuro/moeda está positivo e que por tal deve-se estar Longo. E o contrário aplica-se para os Curtos.

4. Base de RSI's: os RSI's são muitas vezes usados como um indicador oscilador para Overbought ou Oversold. No entanto, eu utilizo-o como uma medida de tendência pois se formos examinar a fórmula, o que mede é o número de compradores versus o número de vendedores, para um X período de tempo, com um máximo de 100 e mínimo de 0. Ou seja, acima de 50 há mais compradores (Longo), abaixo de 50 há mais vendedores (Curto).

5. A partir daqui fui experimentando diferentes  períodos e fazendo o backtesting. Actualmente uso RSI de 30 e 14 dias, e médias móveis de 23 e 30 dias a cruzarem. Os resultados no backtesting estão óptimos e na práctica estão a revelar-se bastante positivos. 

Até amanhã! Again, comments are more than welcome!